किसी भी Sector के Stock की Value Analysis करने का जबरदस्त तरीका | How to do Value Analysis of any stock of any Sector?

जब भी शेयर मार्केट गिरती है, तो एनालिस्ट यह कहना शुरू कर देते हैं कि, हमें कंपनी के तात्कालिक प्राइस एक्शन को देखने के बजाय फंडामेंटल को ध्यान में रखकर इन्वेस्ट करना चाहिए। तात्कालिक प्राइस कई बातों पर निर्भर करता है. यह सबसे ज्यादा न्यूज़ पर निर्भर करता है. अगर किसी कंपनी से जुड़ी हुई कोई न्यूज़ आ जाए तो वह शेयर उस पर तुरंत रिएक्ट करता है. अच्छी न्यूज़ आने पर शेयर बढ़ जाता है और किसी रिस्ट्रिक्शन या कोई बुरी न्यूज़ आने पर शेयर डाउन जाता है.

आज हम आपको बताएंगे कि किसी कंपनी का वैल्यू एनालिसिस कैसे करते हैं।  वैल्यू एनालिसिस करना बहुत ही जरूरी है ताकि कंपनी की सही वैल्यू पता चल सके.  उदाहरण के तौर पर अगर हम रेलवे सेक्टर में इन्वेस्ट करना चाहते हैं तो हमें यह ध्यान में रखना होगा की रेलवे सेक्टर की कंपनियों की रिलेटिव वैल्यू क्या है.  जो कंपनी फंडामेंटली सबसे बेहतर हो उसमें ही इन्वेस्ट करना चाहिए। आपने देखा होगा कि पिछले कुछ समय में रेलवे के शेर अनाप-शनाप वैल्यू से भागे हैं जो उनके फंडामेंटल से कहीं मैच नहीं खातें।  ऐसे में ज्यादातर रिटेलर्स अब इस रेलवे के शेयर में फंस चुके हैं, और उनका अब मानना है कि हमें कंपनी का फंडामेंटल जानने के बाद, उनका एनालिसिस करने के बाद ही इन्वेस्ट करना चाहिए।

मैंने अपने गुरु महेश चंद्र कौशिक जी की प्रेरणा से उनके वीडियो को देखने के बाद एक Excel Sheet तैयार की है. उन्होंने निफ्टी 15 के शेयर पर आधारित एक एक्सेल शीट बनाना सिखाए था. उसको देखकर समझकर मैंने रेलवे सेक्टर के टॉप कंपनियों का फंडामेंटल एनालिसिस किया है और उनकी एक comparative excel sheet बनाई है.  इसलिए इसका पूरा क्रेडिट गुरु कौशिक जी को ही जाता है.

अगर आप किसी और सेक्टर की कंपनी का एनालिसिस करना चाहते हैं तो महेश चंद्र कौशिक जी की वीडियो का मैं लिंक दे देता हूं आप उसे देखकर किसी और सेक्टर की कंपनी का भी एनालिसिस  कर सकते हैं।  फिलहाल मैंने रेलवे सेक्टर की कंपनी का एनालिसिस किया है और उसकी एक्सेल शीट का लिंक में आपको इस लेख में दूंगा। इस एक्सेल शीट को बनाने में काफी श्रम करना पड़ा है, क्योंकि यह गूगल फाइनेंस पर अन्य सीटों की तरह डायरेक्ट फेच नहीं होता है,  मतलब कि इसका डाटा ऑटोमेटिकली अपडेट नहीं होता है. इसको आपको मैन्युअल किसी वेबसाइट पर जाकर वहां से देखकर नोट डाउन करना होगा। कंपनी के वैल्यूएशन को नोट करने के लिए मैंने टॉप स्टॉक रिसर्च नामक वेबसाइट का प्रयोग किया है. आप किसी और वेबसाइट का भी प्रयोग कर सकते हैं.  इस वेबसाइट की अच्छी बात यह है कि,  इस पर यह सारी चीज एक जगह ही मिल जाती हैं. इस वेबसाइट का लिंक मैं आपको इस excel sheet  के साथ ही दे दूंगा।  आप वहां से इस वेबसाइट पर जाकर अन्य सेक्टर की कंपनियों का भी वैल्यू एनालिसिस कर सकते हैं.

इसके लिए मैने एक्सेल शीट में कंपनी का नाम, PE, PB, PS एवं EV/EBITDA का प्रयोग किया है. यह Ratio जितना कम होता है कंपनी उतनी ही ज्यादा वैल्यूड मानी जाती है. इनको एक घटे हुए क्रम में सजाया गया है और उनकी मार्किंग की गई है. मार्किंग करने का पैटर्न बिल्कुल वही है जैसा कि महेश चंद्र कौशिक सर ने अपनी वीडियो में बताया है. उसके बेसिस पर एक्सेल शीट  तैयार करके आपको दी जा रही है, आप इसका इस्तेमाल कर सकते है.  याद रखें, रेश्यो नए रिजल्ट आने पर बदल जाते हैं आपको यह काम बार बार करना होगा.  इसमें वैल्यूएशन कम्पेरेटिव है, यानी एक कंपनी दूसरी के मुकाबले कितनी वैल्यू रखती है. इसको किसी दूसरी कंपनी के साथ कंपेयर करना है तो आपको इस एक्सेल शीट में उसको भी इंक्लूड करना होगा तथा उसकाडाटा आपको मैन्युअली भरना होगा।

आप रेलवे सेक्टर का कंपैरेटिव एनालिसिस यहां देख सकते हैं. एक्सेल शीट का लिंक दे दिया गया है. अगर आप किसी और सेक्टर का एनालिसिस करना चाहते हैं तो आप इसी विधि का प्रयोग करके कर सकते हैं. यह विधि आपको कैसी लगी आप इस पोस्ट के लास्ट में दिए गए कमेंट सेक्शन में जाकर हमें जरूर बताएं। धन्यवाद

वैल्यू रिसर्च (रेलवे सेक्टर ) | Fundamental Value [ Research Railway Sector ] Link